◆市场表现:
今日上证综指和深证成指分别下跌0.95%和1.05%,wind 银行指数下跌0.46%,中小银行股加权下跌0.95%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中国有行表现最好,股份制银行表现居中。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)香港方面,恒生指数上涨0.52%,其中恒生金融指数上涨0.69%。
◆流动性和资金面:
今日质押式回购利率1 天/7 天/14 天/21 天/1 月分别变动
-9bp/-18bp/+6bp/-24bp/0bp 至2.60%/3.48%/4.39%/4.43%/4.68%。6 个月票据直贴/转帖利率分别变动0bp/+6bp 至6.84%/5.70%。美元对人民币中间价1:6.2919,较前一交易日升值0.07%。
今日央行仍旧暂停央票询量。本周公开市场到期资金仍仅为20 亿元,目前已实现正回笼80 亿元。3 月到期资金2440 亿元,为今年除1 月外到期量最多的一个月。
◆行业要闻:
1) 路透报道,业内人士透露截止上周,四大行内部交换数据显示,其2 月新增贷款仍保持在低位水平的1000 多亿元人民币。上述业内人士表示,2 月金融机构全部新增贷款能与1 月基本相当的预期已属相当乐观。
我们认为:春节后通货回流使存款对贷款的制约有所缓解,但需求端的制约较为明显。一方面,经济下行压制一般性企业贷款需求,而平台贷和房地产相关信贷受政策限制增量有限。另一方面,尽管节后票据贴现利率回落以及贷款利率上浮空间略缓,但企业融资成本的绝对水位仍不低,对需求的刺激有限。
2) 央行发布 1 月份金融市场运行情况,总体运行平稳,受1 月份节假日较多等因素影响,市场活动相对清淡。(1)1 月份,银行间债券市场发行债券1867.5 亿元,同比下降50.4%,银行间债券市场发行的债券以短期和中期债券为主,5 年期以下短期债券发行比重较上月有所上升;(2)同业拆借市场成交2 万亿元,同比上升20.9%,较去年12 月份下降41.2%,交易品种以1 天期为主,占比76.8%。同业拆借加权平均利率为4.37%,较去年12 月份上升104 个基点;(3)债券质押式回购成交量为6.8 万亿元,同比下降1.6%,较去年12 月份下降36%。交易品种以1 天期为主,占比71.6%。质押式回购加权平均利率4.68%,较去年12 月份上升131 个基点;(4)银行间债券市场现券成交3.1 万亿元,同比下降20.1%,较去年12 月份下降52%。1 月末,银行间债券指数为140.79 点,涨幅为0.74%。