(一)基金重仓股遭重挫。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
从去年10月16日上证指数最高的6124点一路调整至4500多点,市场整体跌幅达25%左右。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)而基金重仓股在调整中也受重创。于是,基金经理们开始在调整中总结投资经验,有的称应注重时机选择,未来将加大波段操作,对一些已经有丰厚收益的股票,要学会及时获利了结;而有的基金经理则称,在震荡市中要注意均衡配置,持股度过于集中将导致风险加大。上述观点在2007年四季报中也隐约可见。
(二)收益差越来越大。
在本轮调整震荡中,基金的投资收益继续拉大。根据WND的统计显示,从去年10月16日至今年2月20日,收益最高的基金汉鼎复权累计收益达14.1853%,与排名第二的华夏大盘精选9.72%相比,高了6个点。 排名第三的华夏中小板ETF期间累计收益为7.79%,第四、第五、第六的仍然是股票型基金,分别为富国天瑞强势地区精、泰达荷银成长、中银国际持续增长,收益分别为7.42%、4.4%、4.16%。 除了货币、债券型基金,大部分基金在这轮调整中收益为负。其中,瑞福进取以-24.37%的收益率排名倒数第一,嘉实海外中国股票、上投摩根亚太优势两只基金QDII,以-22.6%和-20.9%的收益率,排名倒数第二和倒数第三。 在震荡中,各基金收益的差距越来越大。本轮调整中,仅仅四个月,排名最靠前的基金与排名最后的基金,收益差距约38.6%。
(三)债券基金波动小。
在此轮调整市中,债券型基金表现格外抢眼。其中博时稳定价值债券(A、B)、华宝兴业宝康债券、鹏华普天债券A,收益率在3.29%和2.93%之间,在全部基金的总排名中居第七、八、九、十位。 根据天相系统统计,今年以来截至2月18日,所有基金的份额加权平均收益率为-4.59%。在这期间,大多债券型基金收益为正,其中收益最低者为招商安本增利债券基金,收益率为-1.82%,收益最高的为融通债券,收益率约为1.55%。债券型基金显示出现低波动率特征。