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冠农股份研究报告:信达证券-冠农股份-600251-硫酸钾涨价,目标价上调至123元-080229

股票名称: 冠农股份 股票代码: 600251分享时间:2008-03-03 15:55:02
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 郭荆璞
研报出处: 信达证券 研报页数: 7 页 推荐评级: 强烈买入
研报大小: 257 KB 分享者: she****ng 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  2008年2月,新疆罗布泊钾盐公司上调硫酸钾出厂价格,目前已经达到51%粉状硫酸钾3,800元/吨,51%粒状硫酸钾4,000元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  罗钾公司随着市场供需,特别是国际市场氯化钾、硫酸钾价格上涨上调硫酸钾价格,将使公司盈利大幅增长;目前国内主要硫酸钾厂商均停止供货,硫酸钾市场呈现有价无市的局面,罗钾公司的产品事实上也主要供应老客户,硫酸钾还将维持目前供不应求的态势,价格还有继续上涨的空间。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  罗钾公司持续提价显示了其定价和议价能力,从中也可以看出未来硫酸钾价格持续上扬的势头;罗钾公司投资收益将成为未来冠农股份业绩的主要增长点和支撑,硫酸钾提价将使罗钾公司的投资价值加速显现,我们继续看好;
  冠农股份股价目前波动较大,但是我们认为,从长期投资价值的角度考虑,目前的价格仍然未能充分反映冠农股份的实际价值,考虑到目前钾肥价格的持续上涨,我们上调2008-2010年硫酸钾平均销售价格(均价仍然低于目前的价位),我们上调冠农股份目标价格至123元,继续给予公司“强烈买入”的投资评级;

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