◎市场动态:
?上周市场先抑后扬,上证指数上涨0.49%,深圳成指下跌0.31%,沪深300指数微涨0.08%,电子板块上涨4.83%,跑赢大盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】涨幅居前的个股有:百视通(19.46%),雷曼光电(17.01%),中环股份(16.47%);跌幅居前的有:超日太阳(-11.92%),奥拓电子(-6.08%)和蓉胜超微(-5.41%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
◎研究动态:
?兆驰股份深度研究报告:一流客户三流价格,LED带来新增长。受益于液晶电视代工业务的增长和LED照明业务的开拓,2012-13年产能持续扩张,业绩将稳步增长。2011-2013年EPS预计分别为0.57、0.82和1.02元,我们认为公司合理股价为12.3元,对应2012年市盈率15倍,有56%的上涨空间,首次给予买入评级。
?上周我们对远望谷、劲胜股份、长信科技等公司进行了点评,详见后文。
◎资讯与点评:
?日立计划停产平板电视。日立从2012年度开始调整平板电视业务,产品制造将全部外包给中国大陆和台湾厂商。我们认为,日元升值使得索尼、日立、松下、夏普液晶电视价格竞争力下降,加大外包比例将是海外著名厂商的趋势,这将对兆驰股份等国内电视代工企业构成持续利好。
?12月份大尺寸液晶面板价格走稳。据IHS iSuppli公司的液晶价格追踪报告,大尺寸液晶显示器(LCD)面板价格在2011年12月持稳,结束了此前连续五个月下降的趋势。我们认为价格走稳主要是面板厂降低产能利用率导致,面板价格供求关系并未改变,面板价格很难持续回升。
?国内去年手机销量十大品牌六成国产。根据易观智库监测显示,国内去(2011)年全年手机市场销量前十大品牌中,国内国产品牌占据六席(联想、华为、中兴、金立、酷派、OPPO),整体市占率为37.5%,四大国际品牌(诺基亚、三星、LG、摩托罗拉)市占率为41.5%。我们认为2012年国产品牌仍将有不错的增长潜力,持续看好长盈精密、超声电子、欣旺达等国产手机供应链的上市公司。