事件描述:
截止2012年02月06日,全部基金公布了2011年四季度重仓股数据,我们通过比较基金2011年四季度和2011年三季度重仓股数据来分析基金对有色板块和个股的增减持变化情况,以给投资者提供一定得参考。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】需要说明的是,此处股票仅是基金前十大重仓股,不是完整股票投资情况。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
评论:
1. 基金重仓股有色配置持续低位。2011年四季度末,基金重仓持有的天相有色股流通市值合计41.56亿元,环比减少59.98%;占基金重仓持有A股市值的比例从1.65%下降至0.69%。截止2011年12月31日,全部A股的流通市值为163388.91亿元,天相有色行业的流通市值为6108.10亿元,占全部A股流通市值的比例为3.74%,有色行业处于低配状态。从2007年一季度至2011年四季度,基金对有色行业的超配比例平均值为-2.24%,2011年四季度超配比例为-3.05%,持续四个季度下降且低于历史平均水平。
2. 基金重仓有色股较三季度相比,24家有色上市公司遭减持。2011年四季度基金减仓的有色股票有:包钢稀土、铜陵有色、江西铜业、山东黄金、辰州矿业、宝钛股份、西部矿业、中金黄金、新疆众和、宏达股份、中国铝业、明泰铝业、中色股份、西部资源、驰宏锌锗、厦门钨业、锡业股份、荣华实业、亚太科技、豫光金铅、恒邦股份、株冶集团、闽发铝业、东阳光铝,其中驰宏锌锗、厦门钨业、锡业股份、荣华实业、亚太科技、豫光金铅、恒邦股份、株冶集团、闽发铝业、东阳光铝,10只股票退出基金重仓股。从被重仓持股数占公司流通股数比例变化指标来看,山东黄金、宝钛股份、新疆众和、西部资源、亚太科技和株冶集团减持比例较大,均超过3%;其次为宏达股份、明泰铝业、中色股份、恒邦股份减持比例在2%以上;其余14只股票减持比例较小,在2%以内。
3. 四季度对基金对有色股以减持为主。2011年四季度基金增持的10只股票为:云南铜业、紫金矿业、东方锆业、利源铝业、西藏矿业、焦作万方、南山铝业、格林美、章源钨业、鲁丰股份,其中利源铝业、西藏矿业、焦作万方、南山铝业、格林美、章源钨业和鲁丰股份为新进基金重仓股。四季度基金对有色股票以减持为主,多数增持股票是新进入基金重仓股,且持股占比较小;原有重仓股中仅有云南铜业、紫金矿业、东方锆业被增持;值得注意的是南山铝业、利源铝业、鲁丰股份三只轻合金新材料概念股被增持。
4. 投资建议:大金属方面可以关注:铜陵有色、锡业股份、江西铜业、山东黄金、中金黄金、南山铝业、利源铝业、鲁丰股份、亚太科技、博威合金;小金属方面建议关注:广晟有色、云海金属、东方锆业、厦门钨业、格林美、宝钛股份、辰州矿业。