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研究报告:中投证券-股指期货仿真交易周报:九月合约大跌-080225

股票名称: 股票代码: 分享时间:2008-02-25 13:42:18
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 朱幂
研报出处: 中投证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 233 KB 分享者: I****n 我要报错
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【研究报告内容摘要】

报告摘要:
􀂾  新闻快递:中金所2  月18  日发布公告,批准10  家信息服务机构。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中金所2  月18  日发布《关于减少仿真交易结算会员结算准备金的通知》。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
􀂾  交易概况:上周市场主要指数继续维持震荡格局,上证综指仍然在4500  点左右徘徊,周末收于4370  点,跌2.82%。沪深300  指数周末收于4702  点,跌2.31%。仿真交易上周全线下跌,在现货市场如此疲软的前提之下,连走势一向较为独立的季月合约也难以“独善其身”,此前价格一直处于高位的九月合约上周迎来大幅调整,该合约上周开于8080  点,最低触及7100  点,周末收于7172  点,跌10.07%。另外一份季月合约IF0806  下跌4.18%,周末收于5376  点。
􀂾  基差情况:IF0803  距离到期还有四周时间,基差水平仍在下降通道中,两份季月合约的基差水平也有所下降,其中IF0809  的基差下降幅度最大。
􀂾  操作策略:IF0803  距离到期还有四周时间,上周收盘时的基差水平为-312  点,仍然有一定的期现套利空间,谨慎对待单向做空,对未来现货继续看空的投资者可以尝试。两份季月合约IF0806  和IF0809由于基差水平仍然较高,依然可以用于构造期现套利组合。
􀂾  沪深300  指数最新权重一览。

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