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研究报告:中投证券-仿真交易周报:二月合约到期-080218

股票名称: 股票代码: 分享时间:2008-02-18 17:04:59
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 朱幂
研报出处: 中投证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 226 KB 分享者: zho****bo 我要报错
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【研究报告内容摘要】

报告摘要:
􀂾  新闻快递:中金所2  月1  日发布公告批准10  家会员单位,会员总数增至75  家,其中仍未见特别结算会员。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂾  交易概况:上周,主要指数维持震荡格局,沪深300  指数跌2.2%,收于4813  点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)仿真交易上周走势出现分化,季月合约的走势较为独立,总体上仍表现出近弱远强的格局。跌幅最大的合约是IF0802,由于上周是该合约的最后交易周,其基差必须向零强制收敛,上周该合约跌6.6%,周末收于4778.2  点,收盘时基差为35  点,与交割结算价4774  点仅有4  点的差距;IF0803  上周连收三根阴线,跌197点,跌幅3.6%;两份季月合约则微幅上涨。
􀂾  基差情况:IF0802  上周到期交割,收盘时基差为35  点,IF0803  由于价格下跌幅度超过现货,基差有一定程度缩小;相反,两份季月合约的基差水平则不降反升。
􀂾  操作策略:  IF0803  本周转变为当月合约,上周收盘时的基差水平为-469  点,有一定的期现套利空间。由于现货市场上周出现了大幅下跌和震荡,加上该合约离到期还有一段时间,对于单向做空应当谨慎,对未来现货市场继续看空的投资者可以尝试。两份季月合约F0806  和IF0809  由于基差水平过高,依然可以用于构造期现套利组合。
􀂾  沪深300  指数最新权重一览。

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