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研究报告:南华期货-股指期货金融工程日报-111205

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-12-05 11:28:15
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 徐健,隆长军
研报出处: 南华期货 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 863 KB 分享者: ffa****nan 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        股指回顾  
        股指低开下行,收跌1.02%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期指与现货指数的收盘价差较前一交易日上升7.5  点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当月合约对现货指数的价差主要在-0.16-12.1  点之间,收盘价差回升。  套利跟踪  
        期现套利:昨日期指当月、下月、季月和隔季合约出现过期现套利机会,最大套利空间分别为6.47、13.66、27.75  和78.26  点。至股市收盘时,两个合约的套利空间分别为2.86、8.05、23.03  和76.84  点,较上一日上升。  跨期套利:昨日下月、下季、隔季与当月合约产生过跨期套利空间,其最大正向套利空间分别为8.57、26.57、44.96  点。至收盘时,各组合的套利空间都有所收窄,分别为4.17、19.17、40.96  点,价差近弱远强。  套利策略:昨日当月合约出现过一次期现套利机会,开仓价差为12.1  点,平仓盈利7.89  点。  风险评估  
        沪深300  指数今日核心运行区间在2496-2615  点,多空双方面临的强阻力位和强支撑位在2464  点和2650  点。  内容提要:希腊罢工考验新政府,保增长防通胀促总量微调  
        希腊一场罢工,击败了欧元区目前所有的努力,为抗议希腊新政府实施的经济紧缩措施,希腊12  月1  日再次举行全国大罢工,希腊此举对即将于5  日公布紧缩计划的意大利新政府造成困扰,欧洲的状况似乎只能通过发行货币来解决问题,  伴随的是将利率降至低位,从而延迟各国的还债压力。德国寄望于组建?财政联盟?,收拢经济大权来渡过难关。欧洲央行在德法矛盾下计划通过IMF  贷款2700  亿美元来间接救助意大利和匈牙利,恰好此前与美联储签订了降低美元互换利率50  个基点的协议。欧元区的困局等待新兴国家来买单,而美国从中获利,经济稳定恢复,11  月失业率降至8.6%,几乎是经济恢复期内的最低值。  

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