国信证券金宝典组合
基于我们对上市公司基本面的长期跟踪以及对市场运行趋势的把握,国信证券经济研究所于每月初推出“国信金宝典组合”,该组合汇集国信行业分析师的最新研究成果,以期为投资者带来最具时效性和操作性的投资建议。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
12 月份谨慎推荐电力设备、TMT 等中下游行业个股
市场判断:尽管股市对最近的经济回落、扩容、资金短期压力而出现了较大的调整,但是在政策微调的基调下,股市12 月将维持震荡格局。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本月组合选定14 只股票:在震荡市中,我们重点关注与投资相关的电力设备、机械设备等中游行业,看好成本回落下的大众消费品,以及看好PPI 回落和政策推动下的TMT 板块。本月我们精选这些板块中业绩锁定性高、持续高成长的14 只个股以期为投资者带来绝对收益。
11 月组合回顾:
11 月,国信证券金宝典投资组合(M-V 权重配臵)绝对收益-5.07%,而同期沪深300 下跌6.45%。所以金宝典投资组合跑赢大盘1.38 个百分点。主要驱动股有:科大智能(涨11.34%)、正邦科技(涨5.50%)、和天士力(涨4.57%)。
金宝典组合(2011 年12 月)选股情况
科大智能:配电自动化需求持续增长,公司目前基数低,具备高增长的潜力。
东方电气:在手订单充裕,业绩增长稳定,且估值处于较低的位臵,安全边际高。
天 士 力:公司在心脑血管治疗领域形成系列产品竞争优势,核心产品以专利护航,是攻守兼备的最佳选择。
康美药业:行业内唯一整合中药材资源、中药材贸易和中药饮片的大型中药企业,产业链一体化优势明显。
鲁 泰 A:产品价格将不断上调,新棉亏损价格上市加大未来2 年棉花稀缺性。
陕鼓动力:作为煤化工行业核心设备压缩机的提供商,将受益于煤化工行业启动。
峨眉山A:公司存在再融资和整合集团业务的预期;根据公司以往历史表现,每年四季度公司较大概率跑赢大盘。
好 当 家:秋海参价格稳步上涨,市场消费势头强劲。
宇通客车:年底旺季到来、出口委内瑞拉大单、校车事件等成为短期催化剂。
数码视讯:传统业务价值被低估;超光网业务体量大。
贵州茅台:12 年新增销量全部进入直营专卖店,带动收入增长30%以上。
泸州老窖:公司估值低廉,12 年PE14 倍,是行业内和公司历史上最便宜的。
美亚柏科:公司业务在工商、税务、检察院等行业进一步拓展,预计未来两年CAGR 约50%。
榕基软件:国家电网“SG186”工程近两年集中交付释放业绩,后续运维费用将获得稳定的收入来源。