􀁺  公司将发行不超过3  亿张债券，每张面值100元，每张债券的认购人可以无偿获得公司派发的认股权证10.1  份，认股权证共计发行30.3亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】债券存续期6  年，认股权证存续期2  年，初始行权价格19.68  元，行权比例2：1，行权期为认股权证存期间最后5  个交易日
􀁺  本次发行虽然向原A  股股东全额优先配售，但由于中国石化集团承诺不参与，所以仍有近96%的债券会向社会公开发行。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）东方证券预计，中国石化此次发行债券开盘价格在74  元左右，权证上市后的开盘价格在4-5  元，此次申购债券的收益率将超过20%，与之前一些公司发行的同类产品相比，由于发行规模较大，预计申购中签率较高，所以整体申购收益率应相对较好
􀁺  中国石化是一体化能源巨头，在石化产品需求快速增长的国内市场拥有庞大的市场分额，从长远看，公司盈利受益于高油价、人民币升值、国内市场需求快速增长等确定因素，目前二级市场估值相对良好的基本面仍具有吸引力，维持买入的投资评级