一、发行人设立方式
山东联合化工有限公司以经上海上会会计师事务所有限公司审计的2005年度利润分配后的剩余净资产9，288万元按1：1的比例折股，原有限公司的股东作为新设股份有限公司的发起人股东，持股比例不变，整体变更设立山东联合化工股份有限公司（以下简称“公司”），并于2006年3月9日取得《企业法人营业执照》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】注册资本：  万元
二、公司历史沿革及改制重组情况
公司前身是山东东风化肥厂，发行人是在原山东东风化肥厂的基础上整体改制设立的。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）整体改制前，山东东风化肥厂为国有独资的化工生产企业，始建于1965  年，注册资本人民币2,465  万元。1998年，依据淄博市委市政府的决定，山东东风化肥厂被移交沂源县管理，沂源县经贸委为其主管部门。
依据国家有关产权制度改革的政策及《淄博市人民政府关于进一步深化产权制度改
革的意见》、《中共沂源县委沂源县人民政府关于县属工业企业产权制度改革的意见》，
为深化县属工业企业改革，转换经营机制，建立现代企业制度，  2003  年4  月10  日，山
东东风化肥厂向沂源县企业产权制度改革领导小组提出了改制申请，申请整体由国有工
厂改制为民有民营的有限责任公司。以2003年3月6日为基准日工厂进行资产评估。
在经评估净资产17.31万元的基础上，进行剥离调整后，2003年4月，沂源县企业产权制度改革领导小组以零价格将原山东东风化肥厂的全部资产转让给由王宜明等28名自然人出资组建的山东联合化工有限公司，有限公司承担原山东东风化肥厂的全部债权债务，接收原山东东风化肥厂的职工。
王宜明等28名自然人以现金860万元出资设立山东联合化工有限公司（以下简称“有限公司”），2003年4月17日出资全部到位，并取得了沂源公明有限责任会计师事务所出具的“公明验报字［2003］第13号”验资报告。2003年4月30日，有限公司依法取得山东沂源县工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》。
2006年2月，有限公司整体变更为股份有限公司，原有限公司的自然人股东成为变更后的股份公司的股东，持股比例不变。