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研究报告:东方证券-股指期货日报(080129):A50持仓看跌-080129

股票名称: 股票代码: 分享时间:2008-01-29 09:57:18
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 黄栋
研报出处: 东方证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 335 KB 分享者: onl****ng 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        1、  A50  期货行情分析
昨天(1  月28  日)A50  现货指数大幅低开后一路走低,收盘下跌7.16%,再创近期新低。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
A50  期货1  月合约仅成交1  笔,成交量为30  手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)该笔交易是在买价成交,成交价升水0.4%,1  月合约未平仓量小幅减少1  手,在仅剩2  个交易日就将结算的情况下,未平仓量维持较高水平表明目前占优的空方无意提前退出,仍然不看好最后两个交易日的市场行情,但是也不再大手做空。
而另一方面,2  月合约昨日成交量大幅增加,共成交243  手,平均贴水为0.32%,未平仓量也同步增加240  手,意味着空方继续在2  月合约上进行布局。
        2、  恒生国企指数期货行情分析
受欧美市场走弱影响,昨日港股震荡走低,恒生国企指数全天大跌4.97%,国企指数期货则跟随现货下跌,从价差来看全天几乎都是贴水成交,贴水幅度在0.1%到0.3%之间,不过伴随收盘前现货指数的反弹,期货成交价转为升水,升水幅度为1%。
昨日1  月合约未平仓量大幅减少20%,共计23506  手,而另一方面,2  月合约未平仓量大幅增加32480  手,结合收盘正价差来看,昨日H  股指数期货是空方有较大规模转仓。整体来看,国企指数短期有望企稳。
        3、  总结
昨日A50  期货1  月合约小幅成交,空方持仓等待结算,不看好最后两个交易日的市场行情,但是也不再大手做空。恒生国企指数期货跟随现货下跌,全天几乎都是贴水成交,1  月合约未平仓量大幅减少而2  月合约大幅增加,结合收盘正价差来看,昨日H  股指数期货是空方有较大规模转仓。

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