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研究报告:安信证券-开放式基金2007年四季度绩效评价报告-080128

股票名称: 股票代码: 分享时间:2008-01-28 23:07:02
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 徐丽丽
研报出处: 安信证券 研报页数: 18 页 推荐评级:
研报大小: 134 KB 分享者: zl****8 我要报错
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【研究报告内容摘要】

报告关键点:
􀂾  四季度341只基金的总资产达到3.28万亿元,基金持有23971.57亿元的A股市值,基金持有的股票市值占市场比例为25.78%,比上季度略有下降,但是基金仍然是证券市场最大且具有支配性影响力的机构群体。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂾  四季度涉股型基金的资产配置和行业配置能力良好,个股选择能力有所提高。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

报告摘要:
􀂾  开放式基金四季度业绩归因:总的看来四季度涉股型基金的资产配置和行业配置能力良好,个股选择能力不佳但是有很大提升,以沪深300为比较基准来看超过五成的基金取得超额收益。2008年应该加强对个股选择和行业配置操作进行改进,这样基金的业绩将会更好。
􀂾  截至2007年12月31日中国基金市场已经发行的证券投资基金达369只,发行在外基金份额达22336.47亿份,比上季度增加了8.7%,净资产总值达到了32789.50亿元,比上季度增加了6.2%。
􀂾  四季度新增开放式基金共10只,其中五只为封闭式基金转型为偏股型开放式基金,两只为保本型基金转型为偏股型开放式基金,一只为新发的债券型基金,另外两只为新发的QDII基金,总共募集资产规模1186.645亿份。
􀂾  截至四季度,一共有58家基金管理公司,其中内资基金管理公司32家,合资基金管理公司26家。四季度没有新成立基金管理公司。  “千亿”级规模的基金公司减少了两家一共有9家。
􀂾  基金四季度亏损721亿元。这是2005年2季度以来首次出现亏损。345只基金中有215只基金在四季度的净值增长率为负。由于近期股票市场出现调整,造成了涉股型基金中实际股票投资比例越高损失越大。

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