◆市场全面下跌，优质个股“错杀”带来投资机会
        股市在今年4  月份创出年内新高以后开始进入下行通道，与大盘下跌不同，软件业很多优质个股由于良好的基本面，同期股价表现非常强劲，并在8  月底纷纷创出阶段性新高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】但是随后由于市场悲观情绪扩散，前期表现良好的优质个股都出现了大幅度回调，在行业基本面没有恶化的情况下，我们认为优质个股跌幅超过大盘甚至超过行业跌幅，纯粹是市场的“错杀”行为。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        我们坚信在当前时点买入被“错杀”个股将为投资者带来可观的超额收益。
        ◆“换年行情”临近，软件业四季度行情值得期待
        我们认为在9  月份的错杀以后，软件行业的反攻有望在四季度到来，其中一个主要原因就是“换年行情”的存在。2005-2010  年“换年行情”平均持续约两个月，平均涨幅高达41.86%，我们认为今年的换年行情由于市场整体疲软，虽有可能被削弱，但仍会产生一定效果；尤其是对于业绩增长高、收入确定性强的优质公司，利润的高速的增长必将带来股价的绝对回报。
        ◆“十二五”规划为引，政策利好为行业保驾护航
        从政策面来看，年底是各部门“十二五”规划和国家产业政策出台的密集时期，软件行业“政策真空期”将宣告结束，随着十月十七届六中全会闭幕，各项政策出台将迎来不错的窗口期，年底前后可能出台的重要政策包括：软件服务业“十二五”规划、增值税退税细则、信息服务国标、营业税免征细则等。我们认为接踵而至的政策出台将给市场提供实质性利好。
        ◆上调软件行业评级至“买入”，推荐六大“被错杀个股”我们将软件行业评级从“增持”上调至“买入”，并推荐六大“被错杀个股”：远光软件，近一个月下跌12.33%，我们认为从今年开始，来自发电集团收入将成为公司成长新引擎，在央企新一轮信息化建设热潮下，公司拥有广阔的拓展空间；航天信息，近一个月下跌12.08%，公司现有税务业务增长稳健，而资产注入预期将提供一定想象空间；汉得信息，近一个月下跌16.55%，公司所在行业目前景气度极高，未来收入确定性很强，公司将是ERP行业整体向好的主要受益者；天玑科技，近一个月下跌21.35%，目前公司业务发展格局不断优化，我们认为公司将受益于行业不断提高的竞争壁垒；银江股份，近一个月下跌19.09%，公司坚持进行行业整合战略以及较强的执行能力将有利于在未来获得长足的发展；海隆软件，近一个月下跌15.23%，我们认为公司盈利能力极强，是目前外包服务出口行业竞争力最强的公司。