报告摘要:
一、 上周行业回顾
市场回顾:上周统计局公布8 月CPI 同比增长6.2%,达市场预期上限;美国公布4470 亿就业刺激计划,远超此前媒体所报道的3000 亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】受此消息影响,大盘先抑后扬,沪深300 跌1.88%,跌势较上周有所放缓。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周传媒板块跌3.40%,这是传媒板块自7 月我们监测以来,第二次较大幅跑输沪深300。我们认为传媒板块的行情尚未结束,支持板块上涨的预期因素并未发生改变,9 月的文化产业“十二五”规划有望出台、10 月的十七届六中全会召开(关于深化文化体制改革的议题讨论)仍将带给市场憧憬,我们继续维持传媒板块“推荐”评级。但,我们提示节后大盘或将考验2437 点的支撑力度。上周涨幅最大的前三名的个股依次为广电信息、省广股份、新华传媒。跌幅最大的三名个股是:光线传媒、方直科技、天舟文化。
要闻回顾:(一)国内动态。1、有线电视:(1)东方有线目前已完成上海中心城区100 万户NGB 示范网建设;(2)湖北网络整合或月底实现全省一网;(3)浙江省下发通知要求加快广电网络整合工作。2、新媒体:(1)搜狐视频联姻福克斯,八部电影亮相国庆档期;(2)微电影《冰山》9 月初上线,乐视网打原创牌;(3)小米手机预订一小时破十万;(4)百度易手机11 月上市,戴尔负责硬件制造;(5)东方文化或斥13 亿购湖南移动电视业务。3、儿童社交网站:(1)儿童网站贝瓦网获启明创投千万美元投资;(2)淘米董事会主席买入公司21.6 万股普通股。4、其他互联网:(1)京东商城将于下周启动IPO;(2)搜狐前社区总监梁春元出任开心网副总裁。5、广告:艾瑞视点:2011 年底中国媒体广告总收入383 亿美元。6、纸媒:(1)2010 年出版图书328387 种期刊9884 种报纸1939 种;(2)广西日报与索芙特签重组框架协议拟借壳。(二)国外动态:1、视频网站:美国卫星电视公司Dish 将推流媒体电影服务。2、社交媒体:亚马逊计划打造社交游戏集团,发力社交业务。3、互联网:传谷歌收购餐馆点评网Zagat 价格为1.25 亿美元。
策略组合回顾:上周,“奥飞动漫+乐视网+电广传媒”策略组合表现如下:奥飞动漫(002292.SZ)周跌3.00%,乐视网(300104.SZ)周跌7.10%,电广传媒(000917.SZ)周跌11.52%。
二、 本周投资策略
策略组合:继续推荐策略组合:“奥飞动漫+乐视网+电广传媒”。奥飞动漫攻守兼备,电广传媒、乐视网业绩向好,具备长期投资价值,但短期超跌严重,预计近期有望企稳回升,建议投资者积极关注。