投资要点：
        期末资产规模6302  亿元，同比增长28%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】存款规模增长28.6%，贷款规模增长26.3%，主营收入增长21.7%，拨备前利润增长17.1%，实现净利润15.99  亿元，增长30.8%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）一逾二呆口径和五级分类口径计算的NPL分别为2.15%和1.82%，呆帐准备金覆盖率分别为133%和158%。公司实现净资产收益率9.37%，EPS0.41  元。各项指标与我们的预期一致。
        贷款增长较快，尤其是一般贷款中的中长期贷款。期限结构调整和升息使平均贷款利率明显上升，利差扩大12bp。利差有进一步扩大的潜力。
        新增不良贷款余额较多，比例维持较低水平，覆盖率进一步提高。公司需注意高收益贷款和房地产贷款比例增加带来的风险。
        中间业务和信用卡业务初见成效。中间业务收入同比增长接近100%，占比达到3.2%。信用卡发卡量增加，各项指标上升较快。
        未来3  年有望实现规模和利润25%增长，增发可能于年底实施。06  年PB1.76  倍，PE13.2  倍，07  年PB1.57  倍，PE10.6  倍。预计公司有望达到复牌前10.86  元左右的股价水平，目前价格存在低估，建议增持。