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鄂武商A研究报告:国信证券-鄂武商A-000501-武商联坐实第一大股东地位,关注摩尔城项目开业-110803

股票名称: 鄂武商A 股票代码: 000501分享时间:2011-08-03 16:00:41
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 孙菲菲
研报出处: 国信证券 研报页数: 3 页 推荐评级: 推荐
研报大小: 299 KB 分享者: lad****Lj 我要报错
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【研究报告内容摘要】

事项:
        [8T月abl3e日S,um公m司a发ry布]  复牌公告及要约收购方案,公司于8  月1  日接第一大股东武汉商联通知已经拟订要约收购方案,拟采取部分要约方式收购公司5%比例股份。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】收购完成后,武商联及其一致行动人持股比例将达到30%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        大股东累计增持后,大股东武商联坐实第一大股东地位,稳定了公司的股权结构,未来有利于推行公司内部改革,改善
        激励机制,提升业绩上行空间。预计公司2011/12/13  年盈利预测为0.69/0.85/1.11  元/股,对应前一交易日收盘的19.99元分别为28.9X,23.5X、18XPE,中报存在略超预期可能,维持“推荐”评级。
        评论:
        要约收购方案如期落实,武商联坐实第一大股东地位
        此次收购完成后,公司第一大股东武商联及其一致行动人合计持股比例将达到30%,超出第二大股东及其一致行动人22.62%的持股比例,短期内基本坐实第一大股东的控股地位。另外,根据要约收购书,收购人不排除在未来12个月内继续增持的可能。此次要约收购的要约价格为21.21  元/股,高于前30  个交易日18.03  元/股的平均价格。
        

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