事件:
中央水利工作会议于7月8日至9日召开,会议指出力争通过5年到10年努力,从根本上扭转水利建设明显滞后局面,到2020年,基本建成防洪抗旱减灾体系、水资源合理配置和高效利用体系、水资源保护和河湖健康保障体系、有利于水利科学发展的体制机制和制度体系。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】 点评: 中央水利工作会议规格之高超预期,新一轮中央投资启动。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)7月9日,中国水利工作会议在北京闭幕,胡锦涛、吴邦国、温家宝、贾庆林、李长春、习近平、李克强、周永康等8位党和国家领导人出席会议,如此高规格水利会议凸显了国家对于水利投资的高度重视,也标志着新一轮中央投资开启,逐渐由基建向民生工程投资加码,水利作为国内最主要的民生问题,2011年将成为中国水利大建设元年,迎来十年黄金发展期。 年均4000亿元,下半年水利投资有望加速落实。此前中央一号文件 《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》要求,政府10%的土地出让收益用于农田水利建设的安排有望得到落实,到2020年水利建设总投资将达到4万亿元,年均4000亿元,相当于十一五期间2倍以上。从固定资产投资构成来看,2010年中央水利建设投资占预算内固定资产投资的比重约18%,受中央高度重视加大力度推动水利建设,预计今年预算内投资比重将大幅提高。受紧缩政策影响,上半年资金未到位影响了水利投资,下半年这些问题将迎刃而解,水利投资有望加速落实,水利建设投资项目将大规模开工。
投资策略:
看好水泵与节水,推荐湘电、利欧与大禹节水 从水利投资资金构成来看,机械行业中水泵与机电设备及工程机械将受益于水利投资。根据行业经验数据,1亿元水利投资将带动水泵与机电设备投资约1000万元,按年均4000亿元水利投资计算,每年将带动水泵与机电设备投资约400亿元。其中电机与工业泵双龙头湘电股份(600416),园林泵与工业泵新贵利欧股份(002131)与节水灌溉设备龙头大禹节水(300021)将最大化受益。 除此之外水利投资还将拉动工程机械设备需求,其中推土机与挖掘机受益最大,建议关注山推股份(000680)、河北宣工(000923)、三一重工(600031)。