【政策导读】
▽26 日,国务院医改办公室、卫生部联合召开加快推进基层医疗卫生机构综合改革电视电话会议。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国家发改委副主任、国务院医改办公室主任孙志刚在讲话中指出,基层医疗机构综合改革明显滞后于基本药物制度覆盖面的扩大,导致新机制建设滞后。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)点评:我们认为基本药物制度覆盖面超过8成并且持续扩大是一个可喜的现象,而基层医疗卫生机构综合改革虽然低于预期,但相信通过各方的努力,还是可以完成的任务。虽然今年基本药物覆盖率继续加大,企业的销售量都在大幅度提升,但是由于药价政策的不确定性以及诸如安徽的招标模式,还是对今年医药行业整体增长速度有一定的制约。
【一周市场概述】
▽上周上证综指下跌5.23 个百分点,东海医药指数下跌8.79 个百分点,跑输上证综指3.56 个百分点。子版块中,医疗服务相对走强,下跌4.09个百分点,医药商业走弱;风格板块中,一线股相对走强,下跌6.90 个百分点,三线股相对走弱。
▽个股方面,沃森生物受“投资4 亿元的质量升级项目获批”消息刺激本周涨幅达3.58 个百分点;紫鑫药业下跌18.43 个百分点。
【本周研判】
▽上周医药板块表现不佳,跟随大盘一起大幅度调整,盘面上来看缺乏热点,前期强势的癌症概念股以及高送转个股都出现了大幅调整,而子版块当中,原料药以及医药商业也开始补跌,整体板块都处于非常弱势的情形当中,我们认为短期板块继续大幅下跌的动力已经越来越弱,因为整体行业的估值中枢已经处于历史的底部区域,正是战略性建仓的良好时机,技术上反弹的可能性很大,但整体板块大幅上涨的催化剂较少,建议投资者精选成长性较好的一二线个股,板块整体机会也许会出现在下半年。
【原料药】
▽本周新和成提高VA 报价至180 元/公斤,从供求格局看,VA 景气度相对最高,其他如VB2、VC 未来有一定可能因为成本压力小幅提升价格。