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研究报告:国信证券-2011年4月策略指数月报-110504

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-05-05 09:03:01
研报栏目: 机构资讯 研报类型: (PDF) 研报作者: 焦健
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 426 KB 分享者: tu****g 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        1.  4  月份GARP  策略选股效果回顾
        4  月份top  组合超额收益为-1.33%,bottom  组合超额收益为-5.21%,虽然top  组合落后于市场,但是top-bottom  组合的相对收益仍然有3.88%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】top  组合落后于市场的原因是,GARP  策略选出了大量的低估值高成长的房地产股票,而房地产股票受政策影响,在4  月份表现不佳。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)top  组合4  月份超额收益最高的股票为金融街(10.87%)、兰花科创(7.98%)、亚泰集团(7%)
        2.  4  月份130/30  沪深300  策略指数回顾
        4  月份行业非中性130/30  指数超额收益为-0.19%,年化跟踪误差为3.65%,信息率为-0.56。行业中性130/30  指数超额收益为0.66%,年化跟踪误差为2.19%,信息率为3.66。行业中性指数在4  月份全面胜出

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