支撑评级的要点
          从  2010  年盈利的角度来看，冶金设备收入严重下滑，而核能设备还无法弥补，但是我们相信2011  和2012年冶金设备的增长将超过之前的预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
          公司  2010  年新签订单为164  亿元，同比增长73.5%；其中冶金订单约98  亿元，增长492%，钢铁行业上大压小的产业政策拉动了设备的更新换代需求；重型石化容器订单为22  亿元，增长83%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
          我们预计  2011  年的公司销售收入同比增长25%，销售额达到108  亿元，预计2011  年净利润同比增长54%，净利润达到11  亿元，每股收益0.17  元。
        评级面临的主要风险
          公司属于重型机械行业，主要为冶金、石化、电力等行业提供重型装备，是国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响较大。
        估值
          我们估计公司今后两年的盈利能力将有所改善。基于28  倍2012  年预期市盈率，我们将中国一重的目标价从6.36  元人民币下调至5.88  元人民币，维持公司买入评级。