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研究报告:方正证券-股指期货运行日报-110412

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-04-12 14:18:47
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈硕
研报出处: 方正证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 501 KB 分享者: liu****233 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        1、股指期货各合约运行分析  
        周一期指冲高回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】IF1104合约收报3344.60点,下跌0.40%,成交137974手,持仓22859手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其余三合约分别下跌0.42%、0.43%和0.51%,四合约总成交150607手,总持仓36604手,成交萎缩一成,持仓减少479手。  
        2、市场分析及投资建议  
        随着IF1104合约交割日的临近,周一期指主力合约前20会员多单手减少1662手,空单减少2329手,净空单减少667手,期指动量指标继续回升,而动量指标已超过近期上边界,期指面临调整压力。周一A股市场再现涨蓝筹跌个股现象,市场结构性矛盾突出,本周市场将进入事件敏感期,3月份宏观数据、期指交割或使市场强势震荡,整体来看在通胀背景下银行等蓝筹股的估值修复行情有望延续,期指调整空间有限,多单可继续持有。  
        3、市场分析及投资建议  
        周一IF1104结算价继续呈现贴水。期现套利方面,基差在[6.22-(-11.16)]点间波动,不存在套利空间。IF1105基差在[-8.53-(-25.08)]间波动,也不存在套利空间。跨期套利方面,IF1105-IF1104,全天在[12.4-16.20]波动,套利空间不大。  

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