●市场需求需要较长时间的“开发”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】未来的主力产品—低盐火腿和巴玛火腿，受价格、认知等因素的制约，市场潜在需求转化为实际需求还需要一段较长的时间。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        ●销售网络建设“稳步”推进，短期费用压力相对较大。公司今年计划在一线的主要城市设立办事处20  家左右，明年计划建立150~200  个办事处。主力产品放量还需“等待”。无论是低盐火腿还是巴玛火腿，其较长的生产周期（这点与茅台非常类似）使得其短期内很难放量。
        ●营销先行、供给相对滞后的业务特点，使得其业绩释放节奏相对较慢。
        ●预计2011  年、2012  年和2013  年的摊薄后的EPS  分别为0.64  元、0.79元和1.28  元，动态市盈率分别为49.61  倍、39.88  倍和24.83  倍，估值基本合理，保持“谨慎推荐”评级。