事件：  
        驰宏锌锗受让云南冶金集团股份有限公司所持云南永昌铅锌股份有限公司93.08%、大兴安岭云冶矿业开发有限公司100%、云南澜沧铅矿有限公司100%股权；驰宏锌锗与大兴安岭金欣矿业有限公司的部分股东就股权转让事宜签署了《大兴安岭金欣矿业有限公司股权转让框架协议》，拟收购该部分股东持有的金欣矿业51%的股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        点评：  
        公司收购集团旗下三家公司的股权不仅能够减少关联交易，更多的是为公司未来冶炼产能扩张和资源扩张扫清业务上的障碍。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司现有铅锌矿资源储量金属量约314万吨以上，2010年驰宏锌锗锌产品产量约18.8万吨，电铅产量10.3万吨（含自耗），铅锌资源自给率约50%。公司的目标是争取2015年新增铅锌储量1200万吨，矿产自给率超过60%。目前，公司正着手投资建设会泽16万吨铅锌产品冶炼项目、呼伦贝尔20万吨铅锌产品冶炼项目，因此矿产资源的扩张对公司尤为重要。
        按照公告披露，永昌铅锌拥有铅锌金属量56.64万吨，澜沧铅矿拥有铅锌金属量55.18万吨，大兴安岭矿业拥有铅锌金属量20.11万吨。收购完成后，驰宏锌锗铅锌资源金属量将增加约132万吨，相对于目前314万吨的储量，增加了40%的资源储量；本次收购前，驰宏锌锗的资源储量约为铅锌金属量314万吨，折合每股金属量3.12千克。本次收购后，公司的权益金属量将增加132万吨，折合每股金属量4.42千克，增加42.01%。
        更为重要的是，大兴安岭矿业位于黑龙江省大兴安岭地区加格达奇区，大兴安岭地区是全国十六个重点成矿带之一，并已被列为国家重点推进勘查开发的三大成矿带之一，通过此次收购，公司将完成在云南西部和黑龙江这两个国内重要的铅锌矿产资源地区的战略布局，并以此为契机进一步整合国内其他地区铅锌矿产资源。
        我们维持公司2011-2013年每股收益（本次转赠摊薄后）分别为0.92元、1.13元和1.58元的盈利预测。我们目前还无法对公司未来的资源储量增长和冶炼产能的增长做出合理的预期，主要原因是公司目前正处于快速重组期，但整体看，公司在"十二五"期间国内资源储量将有望达到1500万吨-2000万吨，而冶炼能力将有望达到100万吨，公司届时的业绩也将超出预期。因此，我们维持公司的"买入"评级。