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研究报告:方正证券-股指期货运行日报-110301

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-03-01 14:44:56
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈硕
研报出处: 方正证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 398 KB 分享者: hap****ny 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        1、股指期货各合约运行分析  
        周一期指继续维持强势,早盘高开探底后一路上扬,主力合约重回10日均线。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终IF1103合约收报3255.20,上涨1.40%,成交208090手,持仓28559手,其余三合约分别上涨1.40%、1.17%和1.27%,四合约总成交213992手,总持仓35336手,四合约成交量略微缩小而持仓增加,显示多空双方分歧上升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  
        2、市场分析及投资建议  
        周一期指强势上涨,IF1103合约主力会员净空单减少458手,同时仓差修正指数出现回升,显示期指市场情绪有转暖迹象,消息面上,《证券市场周刊》刊登《交易所已经开始跟踪国际资金借助股指期货打压A股》一文,随着股指期货对境外机构投资者(QFII)开放,国际资金借助股指期货打压A股成为可能,监管机构严控QFII借股指期货打压A股,以及在海外设计衍生品进行对冲操作,成为监管的重点,将有利于国内期指市场的健康发展,同时有利于稳定沪深300现货,整体来看目前现货市场收复10日均线,加之个股继续活跃,期指有望继续反弹,可逢低建立多单。  
        3、套利分析  
        周一期指强于现货IF1103结算价升水上升。期现套利方面,基差在[-4.25-(-21.34)]点间波动,不存在套利空间。IF1104基差在[-28.25-(-41.67)]间波动,也不存在套利空间。跨期套利方面,IF1104-IF1103,全天在[17.80-24.80]波动,套利空间不大。  
        4、重要信息提示及相关数据参考
        

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