􀂾  我们认为在国家大力开发和利用可再生能源发电及“节能降耗＂政策背景下，以水力发电为主的清洁能源发电提供快速增长空间。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂾  公司是中国三峡总公司旗下唯一的上市公司和资本运作的平台。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）随着长江中上游水利资源的滚动开发和三峡发电机组的陆续投产，公司在水电领域的霸主地位将在长期内得以维持。
􀂾  我们认为随着央企整体上市进程加快及三峡总公司为避免同业竞争，公司未来收购机组的进度也将加快。预计08、09年公司将分别收购2台和3台机组，到2010年公司资金需求高峰期，公司有望收购4台机组，届时公司发电量将有大幅增长。预计08、09、10年公司将完成发电量523亿千瓦时、590亿千瓦时、730亿千瓦时，分别同比增长15.20%、19.50%、23.73%。
􀂾  受益于两税合并政策，08年公司净利润将提高12%左右
􀂾  公司优先考虑收购三峡电能消纳区的发电资产，一方面可以扩大公司在消纳区电力市场的份额，另一方面可长江来水状况不好时，通过合理的发电调度，实现对三峡机组发电量下降的弥补。我们认为公司管理层战略性的眼光增强我们对公司未来业绩快速增长的信心。