［摘要］
        策略及方法。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】对伦铜和沪铜的相对涨跌幅（收益率比值）进行统计，根据收益率比值对其均值的偏离程度，以若干交易日的收益率比值的标准差为判断指标进行交易，收益率比值（伦铜受益率/沪铜收益率）低于均值若干个标准差，作为正套交易入场信号；高于均值若干个标准差，作为反套交易入场信号。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        数据。分别选用LME  三个月期铜和上海期货交易所沪铜三个月连续合约，以2009  年12  月31  日为基期。收益率比值的均值及标准差测算均采用10  个交易日滚动计算，阀值均用2。
        分析总结。2010  年正向套利交易机会要远多于反向套利；三月份反向套利机会相对较多；实际交易中正向套利及反向套利所选用的阀值可以有所差异，适当降低反向套利的阀值能够增加交易机会，但也有可能带来较大风险；近期捕捉正向套利机会，仍然相对安全。