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研究报告:中原证券-基金市场周评:基金大面积下挫表现仍优于大盘-071112

股票名称: 股票代码: 分享时间:2007-11-12 11:18:07
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈姗姗
研报出处: 中原证券 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 116 KB 分享者: sh****n 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        开放式基金:
        上周上证综指大幅下跌8.00%,而开放式(非货币)基金累计单位净值平均下跌2.66%,跌幅较上周有所扩大,但表现明显优于大盘,显示出了基金较好的抗跌性。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        其中,开放式股票型基金累计单位净值上周平均下跌3.52%,仍延续了之前的下跌趋势。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中,净值缩水幅度较小的是大成价值增长、泰达荷银成长以及华安创新,跌幅分别是0.78%、0.87%和1.23%。此外,开放式股票型基金中近日有多只基金跌破面值,这主要是由于此前这部分基金实施了大比例分红及拆分等营销手段使基金净值回到1元左右,而近期又恰遇A股调整,从而导致一部分基金跌破面值,但其最近一年的回报率仍超过了90%。
        开放式指数型基金上周平均下跌4.23%,其中,易方达深证100ETF、华安MSCI中国A股跌幅均超过了6%。整体上由之前的分化转变为普跌。
        封闭式基金:
        上周可交易的35只封闭式基金除基金汉鼎上涨0.20%之外,其余封基均呈下跌态势,一周平均下跌3.68%,其中大盘封基平均下跌3.85%,中小盘封基平均下跌3.00%。全部封基换手率较前周小幅回落,一周换手率为5.20%。上周瑞福进取继续下跌,跌幅达到7.38%,位于封闭式基金跌幅榜首位。
        净值方面,全部封基均未实现正增长,一周平均下跌4.82%,其中基金汉鼎、基金科汇、及基金汉盛跌幅较小,平均下跌1.31%、2.29%和2.33%;而瑞福进取、大成优选及基金裕泽净值则有较大幅度折损,分别下跌11.92%、8.36%和6.64%。
        全部封基折价率上周继续缩小,平均折价率为18.40%,其中大盘封基折价率为23.17%,中小盘封基折价率为5.04%。其中,基金科讯及基金兴安由于目前正在实施封转开程序而停牌,按停牌前价格计算已分别有7.26%和4.72%的溢价。
        近期投资建议:
        近期市场震荡加剧,建议投资者在根据自身投资需求及投资周期保持适当仓位的同时,可以考虑在市场调整的同时选择合适的时机适当申购前期表现较好的开放式基金,采取分批买入、长期持有的策略。本周,由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而成的国泰沪深300基金将展开集中申购,该基金将运用以完全复制为目标的指数化投资方法实现对沪深300指数的有效跟踪,建议投资者可适当参与。

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