要点：
与多家机构在上周对“三一重工”作了联合调研，同公司高管进行了交流，参观了公司生产线。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

  混凝土企业市场的领跑者。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司主营业务为混凝土机械，占公司收入七成以上。由于公司在研发上的不懈投入，公司产品的技术、品质均达世界一流，加之公司良好的服务体系，三一重工已经成为国内混凝土市场的第一品牌，市场占有率高达43%。

  海外布局成型，前景广阔。公司分别在印度、美国投资6000万美元建厂布局，国外市场业务领先于行业其它企业。海外市场空间巨大，甚至可再造一个“三一”。

  资产注入可期。三一重工是三一集团资产运作的平台。继注入北京三一重机桩工业务后，预计三一集团将在分别08年6月前后、08-09年期间向其注入挖掘机和汽车起重机业务。

  未来3-5年仍可维持较高增长态势。国内宏观经济态势良好，固定资产投资维持高位，国内需求旺盛，这一长期趋势不会改变。初步完成海外市场布局，海外市场业务将保持高速度增长。

  盈利预测与投资建议。不考虑母公司未来资产注入的情况，预计07-09年公司每股收益可以达到1.71元，2.24元，3.29元，参考行业市盈率水平，给予公司08年30-32倍市盈率，公司合理的股价区间在67.2元-71.7元。对应当前股价54.24元，给予推荐评级。