1.  模拟基金净值表现    
        为了更符合机构主动投资经理的阅读习惯，我们以模拟基金净值和调入调出品种为模式对周报进行调整，模拟基金从纯样本外检验的起点2009  年9  月11  日开始，目前跟踪的基金为3  只，对应不同策略。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  
        截止上周五收盘，  GSMS  基金、GSMS&EMS  基金、GSMS  价量删选基金累计收益率分别为10.83%、32.04%、18.1%（上周各组合平均收益分别为9.36%、6.62%、9.62%），分别获得8.07%、29.27%、15.33%的超额收益。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2.  样本外检验结果：    
        目前已到期49  组样本外检验，其中推荐买入的多头组合表现超越沪深300  指数共34  次，胜率69.4%，平均每期跑赢指数2.16%。删选后多头组合表现超越沪深300  共38  次，胜率77.6%，平均每期跑赢指数2.92%。超配多头+  低配空头的多空组合获得绝对正收益34  次，胜率69.4%，平均每期绝对收益2.29%。  
        最新到期（10  月15  日）的组合收益情况如下：推荐买入多头组合收益11.01%，沪深300  指数收益16.41%，推荐卖出的空头组合收益21.75%，多头组合获取超额收益-5.4%，而多空组合绝对收益为-10.74%。最新到期删选后多头组合收益12.37%，获得-4.05%的超额收益，比原模型提升1.36%。最近5  个多头组合平均超额收益为-2.71%，而删选后的多头组合平均超额收益为0.03%，在最新的失效区域内修正模型效果非常显著！