扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

步步高研究报告:朝阳投资-步步高-002251-深耕湖南、江西的区域零售龙头-100903

股票名称: 步步高 股票代码: 002251分享时间:2010-09-06 08:16:59
研报栏目: 公司调研 研报类型: (DOC) 研报作者: 龙朝霞
研报出处: 朝阳投资 研报页数: 20 页 推荐评级:
研报大小: 858 KB 分享者: shi****bo 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

投资要点:
        ☆ 截至2010年中,公司在湖南和江西两省的各类门店数达到97家、10家,其中大卖场61个、超市39个,百货店16个,家电店13个;遍布湖南长沙与各地级城市,同时在江西扩展到南昌、吉安、抚州、宜春、鹰潭、萍乡、新余等城市;经营面积总计98.44万㎡。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        ☆ 步步高公司成立初始,确定中小城市作为零售义务目标市场,坚持”立足中小城市,致力于区域领先”的发展策略,并加快在二三线城市、县城、以及条件较好乡镇的开拓力度,充分利用湖南江西各级城市较低的物业租金及人工成本、竞争程度逊于一二城市的特点,巩固企业发展的区域优势。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        ☆ 我预计步步高2010-2012年EPS分别为0.63/0.70/0.81元,因为步步高在未来3年内在湖南、江西区域的成长性,结合行业估值水平,我们给予公司2010年30倍PE,对应公司合理价值为18.9元。根据DCF估值模型,公司合理价值为13.75元;  因此,我认为公司合理价值区间为40.93元-43.25元。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com