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研究报告:国信证券-GSMS择时选股周报:涨势持续,多头组合超额收益有望创新高-100809

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-08-09 10:32:00
研报栏目: 投资组合 研报类型: (PDF) 研报作者: 焦健,阳璀
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 743 KB 分享者: ken****dy 我要报错
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【研究报告内容摘要】

      1.  样本外检验(已到期组合)结果:      自2009  年9  月14  日起,GSMS  选股模型已到期40  组样本外检验组合,  其中推荐买入的多头组合跑赢沪深300  指数29  次,胜率72.5%,平均每期跑赢指数2.05%;超配多头+低配空头的多空组合获得绝对正收益31  次,胜率77.5%,平均每期绝对收益3.26%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】    最新到期(8  月6  日)多头组合上涨8.31%,相对沪深300  指数超额收益2.42%,而多空组合绝对收益为0.99%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)    2.  未到期组合超额收益:      截止上周五收盘,5  个未到期组合多空绝对收益分别为11.83%、8.9%、11.15%、0.19%和-1.27%,超额收益比前一周有大幅上升。    其中将于下周到期的多头组合目前超额收益为12.38%,在组合摆脱"灾难区域"后能否迅速打破超额收益记录?让我们在下周的检验中拭目以待。    3.  最新价量删选GSMS  模型修正效果跟踪:      在我们最新的专题报告中,我们提出了通过价格序列波动性和成交量波动性两个因子进行GSMS  价量删选,并从本期周报起持续跟踪。    最新到期(8  月6  日)的修正模型多头组合获得3.5%的超额收益,较原模型超额收益高1.08%,尚未到期的五个多头组合目前超额收益分别为12.83%、9.89%、12.22%、3.60%和0.96%,多头组合超额收益平均提升1.81%,显示出良好的效果。    最新的修正前后模型选股组合名单见正文,篇幅所限这里不再列举。  

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