我们建议投资者关注星网锐捷的投资机会，认为公司的投资机会来自于两个方面：首先，公司未来业绩将保持高速增长，由于IPV6  的影响，VOIP、家庭网关等新产品的影响当前阶段难以估算，我们本文采取了相对保守的预测，认为公司未来复合增长率30%左右，但以上因素可能会使公司的业绩增长更快；其次，下半年IPV6  的部署、VOIP  等新产品获得订单、公司超募资金的使用等事件会带来主题性的投资机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        投资要点：
          公司所处行业主要为企业网市场，受益国内各行业信息化的发展，预计该市场未来2-3  年仍将快速成长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）企业网市场和各行业的信息化发展相关，看好中国的信息化就是看好企业网市场的成长；思科、华为、中兴等公司高度看好此市场的成长，华为预计该业务未来3  年实现翻倍增长，中兴本年该业务的增长目标是60%。
          企业网市场竞争壁垒和集中度高，公司依靠聚焦和差异化战略，在教育、政府等行业竞争优势稳固，且具有向其他行业不断拓展的潜力。该行业技术壁垒较高，思科、华三等公司的研发费用占收入比达到14%以上，星网锐捷该项比例也在10%左右；公司起初在教育网市场据有竞争优势，并不断向政府、金融等行业拓展，我们看好公司的竞争实力，认为公司具有进一步向医疗、交通等行业拓展的潜力。
          IPV6  将给企业网市场带来新的机会，公司已经具有先发优势。预计IPV6  未来2-3年会正式商用部署，而今年则会进行试验性的商用部署；公司在教育网的IPV6  设备采购中竞争优势明显，IPV6  一旦启动，公司的先发优势将保证其受益。
          公司管理及技术质地良好，新产品储备丰富，未来成长质量较高。公司新产品储备丰富，有10  项新产品处于推广阶段，且有5  项新产品正在研发；我们看好固网支付、DMB、企业端VOIP、家庭网关等新产品的发展前景。