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研究报告:申银万国-负溢价频现,关注IF1007到期-100712

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-07-12 15:09:36
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 提云涛,蒋俊阳
研报出处: 申银万国 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 252 KB 分享者: lao****48 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        本周沪深  300  股指低开高走,有所反弹,涨幅为4.49%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期指跟随股指上涨而上涨,四个合约涨幅接近4%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周期指成交量为170.2  万手,较上周上升28.0  万手。总的持仓量为3.1  万手,和上周基本持平。当月和下月合约转仓现象已开始显现。由于IF1007  到期日(7  月16  日)的临近,转仓现象会越来越明显。
        本周当月合约  IF1007  的成交量占比基本在93%以上,有逐渐下降趋势,两个季月合约成交量占比在1.0%-1.3%之间。
        本周期指基差和溢价率波动剧烈。以IF1007  为例,周一、周二溢价率维持在0%-1%之间波动;而周三和周四两个交易日持续出现负溢价现象,最低达-0.5%;周五溢价率又有所回升。市场的波动将带来投机的活跃和期现套利空间的扩大。
        

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