沪深  300  指数今日大幅震荡，收盘略涨0.76%，股指期货近月合约略涨，远月合约略跌，5  月合约涨幅0.76%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股指期货成交量略有减少，总成交量较上一交易日减少38469  手，不过依然较高。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）持仓量增加较多，5  月合约增仓1591  手。
          按照当前总持仓，并按照20%的保证金计算，总共锁定保证金至少48.5  亿元。
        相对昨日的41.2  亿资金，今日流入资金约为7.3  亿元。
          我们对当月合约同沪深300  指数本日的1  分钟高频数据进行时间序列的相关性的分析，发现目前期货价格领先现货价格约2  分钟，相关系数为0.9524，除股指期货首个交易日，期指大多数情况下略微领先现货1-2  分钟，该现象对提前判断现货拐点有一定参考作用。
          从持仓变化/成交量来看，当月合约，5  月合约今日的持仓变化/成交量为0.79%。
        该数值不高不低，不过最近持仓每日的增减量都较大。一般来说，持仓大增，成交活跃是对市场短期走势的一种支持，加之目前券商和基金参与股指期货进入实质操作阶段，持仓和持仓变化成交比这类指标的异动可以对机构是否大规模入场起到一定指示作用，近期需关注此类指标。
          今日股指期货四个合约从结算价来看，近月合约套利空间不佳。远月合约因其到期日过远，进行期现套利需要合理的进行现金管理，存在一定的风险。IF1005  全天最高溢价水平为2.73%，如果按照期现1:2  的资金配置进行期现套利，套利的毛收益率为：1.82%，年化为：24.1%。可以看到今日盘中出现过一定的套利机会。
          合约间日内最大价差变动为44.6，为5  月合约与12  月合约，因远月合约流动性不好，进行跨期套利风险较大，需合理控制仓位进行跨期套利。而近月合约5、6月合约日内最大价差变动为13.4，几无套利空间。