扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

兴业银行研究报告:兴业证券-兴业银行-601166-高成长、高回报的创新型股份制银行-070608

股票名称: 兴业银行 股票代码: 601166分享时间:2007-06-18 09:29:18
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 任壮,王倩
研报出处: 兴业证券 研报页数: 24 页 推荐评级: 强烈推荐
研报大小: 252 KB 分享者: bro****od 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

投资要点:
l?从公司的主要经营指标分析,兴业银行在营业网络、人员、资产负债规模方面的优势并不明显,但净资产盈利能力强。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】该行不良贷款率、存贷款比例、客户贷款比例等主要经营指标表现较好。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近年来,兴业银行的资产增长率、净利润增长率等指标在业内排名前列,而资产增量结构相对合理,从而支持兴业银行保持良好的成长性。
l?兴业银行在业内具有一流的成长性,领先的盈利能力、资产质量以及成本控制能力,突出的创新能力。兴业银行的竞争优势在于业内最高的净资产收益率水平,且该指标近3?年保持业内较高水平,表明兴业银行的综合盈利及创造股东回报的能力强。
l?对兴业银行与其他5?家股份制上市银行的综合竞争力评价结果为:兴业银行的综合竞争力排名应该在招商银行之后,然后依次为浦发银行、民生银行、华夏银行、深发展。
l?公司的投资风险主要表现在:一是未来宏观经济调控下资产潜在风险可能逐渐释放出来;二是作为股份制银行,目前市场定位不十分清晰,在零售业务及中间业务拓展上不具有明显的竞争优势。
l?我们对兴业银行未来的业绩预测为:按当前股本计算,公司2007?年、2008?年、2009?年的每股收益分别为1.05?元/股、1.38?元/股、1.82?元/股,每股净资产分别为7.22?元/股、8.32?元/股、9.78?元/股。目前公司股价估值处于行业较低水平,维持“强烈推荐”的长期投资评级。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com