支撑评级的要点
        收入增长稳定，成本控制良好；
        计提递延所得税资产拖累今年业绩；
        公司未来三年面临一些负面压力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        评级面临的主要风险
        潭耒高速大修期的不确定性；
        京珠复线开通的不确定性；
        宏观经济的不确定性。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        估值
        考虑到计提递延说得税资产以及未来三年面临较多负面因素，我们将公司10-11  年每股盈利预测从1.876元和2.102  元上调至1.975  元和2.106  元，对2012  年每股盈利预测为2.13  元。由于公司未来3  年成长性面临较大压力，基于14  倍2010  年市盈率（较行业平均的16倍折价10%  ），我们将目标价从25.59元提高到27.65元，将评级从买入下调至持有。