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南方航空研究报告:招商证券-南方航空-600029-融资方案超百亿,提升公司盈利能力-100309

股票名称: 南方航空 股票代码: 600029分享时间:2010-03-09 10:42:35
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 姚俊,罗嫣嫣
研报出处: 招商证券 研报页数:   推荐评级: 强烈推荐
研报大小: 293 KB 分享者: Dol****in 我要报错
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【研究报告内容摘要】

方案主要内容:
        发行方式与对象:向包括南航集团在内的特定投资者非公开发行A  股和向包括南龙控股在内的特定投资者非公开发行H  股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】均以现金认购。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        发行规模:合计发行不超过20.8  亿股,募集资金不超过107.5  亿元。南航集团和南龙控股合计认购金额不少于15  亿元。
          A股:不超过17.7亿股,其中南航集团不超过1.3亿股。募集资金不超过100亿元。
          H股:不超过3.1  亿股,募集资金金额7.5  亿元。
          发行底价:A股不低于5.66  元/股,H  股不低于2.73  港元/股。不低于定价基准日(2010年3月9日)前20个交易日的90%。
          募集资金用途:偿还相关银行贷款,若有剩余资金则补充流动资金。
        对公司的影响:若现有方案得以实施,则
        股权结构:南航集团控股地位不变,合计持有51.5%的股权,较发行前59%的股权略有摊薄。

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