扫一扫,慧博手机终端下载!
位置: 首页 > 公司调研 > 正文

梦网集团研究报告:西南证券-梦网集团-002123-场景拓展更进一步,竞争壁垒高筑-191213

股票名称: 梦网集团 股票代码: 002123分享时间:2019-12-15 10:06:48
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘言,杭爱
研报出处: 西南证券 研报页数: 5 页 推荐评级: 买入(上调)
研报大小: 654 KB 分享者: zcr****hw 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

  投资要点
  事件:公司发布公告,]与北京停简单信息技术有限公司达成战略合作,共同探索崭新商业合作模式。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  联合行业领先企业,完善智慧停车场景布局。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近日,公司先后完成与北京悦畅科技有限公司、北京停简单信息技术有限公司等标的的战略合作事项,确立了公司在智慧停车应用场景的先行优势。悦畅科技旗下ETCP品牌覆盖全国225个城市、7500个停车场、超过300万个停车位以及超过3000万名注册车主;停简单是国内互联网智慧停车解决方案提供商,覆盖全国80余城市、运营6000余高价值停车场和250万个停车位、累计服务超5000万辆汽车,市场化停车领域市占率高达55%。两家标的均在智慧停车场景具备较深行业积淀,是公司富信产品在该垂直细分领域的规模化扩张之举,进一步加深公司产品的市场影响力和用户感知度,有利于公司核心业务的有序开展。
  战略携手阿里云,助推主业快速发展。2019年12月3日,公司与阿里云计算有限公司签署了战略合作协议,确定了20亿条富信(三年),百亿条短信(一年),5G、边缘计算等领域的合作事宜。阿里云是全球领先的云计算技术服务提供商,业务辐射全球200余国家地区、服务超50万家企业,具备极强的技术储备和服务能力。公司有望借此合作实现技术、客户双重获益,进一步提升主业的竞争壁垒。
  激励计划落地,绑定核心人才利益。2019年11月,公司完成了2019年度股票期权激励计划授予登记工作,向300名核心管理层、技术人才首次授予约3426万份股票期权,行权价格为15.96元/股,向徐刚等10名核心管理层预留750万份股票期权,行权价格为16.87元/股,四期(自2019年9月30日起的60月内)行权比例分别为20%、25%、25%和30%。股票期权的行权条件为以2018年梦网科技营收作为基数,2019-2022年营业收入增速分别不低于40%、80%、120%和170%。公司此次激励计划规模大、覆盖广、激励充分,将核心管理层、技术骨干的利益进行充分绑定,有效调动了公司员工的工作积极性。
  盈利预测与投资建议。预计2019-2021年EPS分别为0.44元、0.79元和1.24元,公司是云通信龙头企业,富信等新业务有序推进,在5G时代具备极强的发展潜力,给予2020年35倍估值,目标价27.65元/股,上调至“买入”评级。
  风险提示:市场竞争加剧的风险,5G应用落地或不及预期,新产品市场推广或不及预期的风险,商誉减值风险。
  

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com