事件:
深发展在深圳举行信用卡业务专题研讨会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】 卡中心战略:
信用卡中心5年战略计划:公司卡中心的战略是在2-3年内成为重要的利润贡献单元、在3-5年内成为信用卡行业盈利的领导者。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)相比较"跑马圈地"去抢占规模,公司更看重盈利,尤其强调持续稳定的盈利,公司认为卡业务一年实现盈利不难,难的是持续十年都能盈利。我们认同公司这一战略取向,现实的例子便是"台湾模式"的失败。
为实现这一总的战略,公司细化为四项具体战略,分别是目标客户战略(准确选择目标客户)、渠道优化战略(客户希望在哪里得到服务)、区域优化战略(以北上广深为主)、资产组合战略(利用数据模型、分析现有客户品质与行为进一步提升回报)。以上战略的基石是建立客户分析和风险评估及管理的领先优势、建立成本效益的运营模式持续改进运营效率、建立客户导向的组织架构并培育专业的工作文化。 卡业务风控:
公司十分注重对卡业务的风控,认为这是实现盈利的基石,并认为这是公司的核心竞争力之一。因为从盈利的角度,卡业务的利润除了margin之外便是拨备与运营成本,由于各家银行资金成本基本相仿,最终竞争的就是风控与运营效率。而信用卡贷款是无抵押无担保的,同时卡贷款的风险是动态的、后移的,这就决定了卡贷款较一般贷款对风控的要求更高。
公司对风险的态度是经营风险,对卡业务来说就是既不能过分提高风险容忍度来换取收益,也不能过分压低风险容忍度进而降低收益,而是实现风险与收益的平衡,风险经营好的信用卡利差能达到4%,远高于银行传统存贷业务利差。
从具体的风险指标来看,公司卡业务的质量是在不断提高的。截至09年前3季度,当月坏账率同比下降36%,当月违约率同比下降40%,当月逾期率同比下降64%,不良贷款率同比下降42%,欺诈损失率同比下降65%。