投资要点
行业动态：
 1）第三方半导体市调机构ICInsights发布报告称通信芯片的市场份额从1998年的18.5%上升至2018年的36.4%，但伴随2017年和2018年存储市场的崛起，计算机芯片的市场份额再次领先通信。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2）中国邮政与华为签署战略合作协议，将共同探索ICT新技术在中国邮政金融、寄递、邮务三大业务板块的应用，共同促进中国邮政ICT数字化转型。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）3）截至2019年5月，在全球20多家企业的5G标准必要专利声明中，中国企业占比超过30%，位居首位。4）台积电董事长刘德音5日股东会后接受媒体联访，首度坦言，台积电短期确有受华为订单减少影响，但看好7纳米需求带动下半年营运逐季转好。
本周投资观点：
上周计算机板块下跌5.29%，相对沪深300指数下跌3.19%，相对创业板指下跌0.63%。市场主题热度下降，相关个股出现部分回调。当前板块估值为49.0倍市盈率TTM，仍处于57.5倍历史中位数下方，整体风险可控。我们认为当前安可板块产业进展持续超预期，板块行情有望得到持续演绎；6月市场情绪偏谨慎，建议精选行业景气度高、业绩确定的个股。
 6月6日工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通和中国广电发放5G商用牌照，我国正式进入5G商用元年。5G具备高速度、低时延、高可靠等特点，是新一代信息化技术的发展方向和数字经济的重要基础。根据信通院发布的《5G产业经济贡献》显示，预计2020年-至2025年，我国5G商用直接带动的经济总产出达10.6万亿元，IT产业链有望迎来新一轮的发展机遇。5G后应用是5G产业链下游最大的市场，按应用场景分类包括智能驾驶、智能家居、智慧城市、远程医疗、工业自动化和AR/VR等，随着5G商用的推进，应用场景市场产品有望加速落地。
重点子板块推荐：安全可控、医疗信息化、金融科技、云计算等。
 1）安全可控：受益于自主可控的国家战略需求，国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求，建议关注中国长城（000066）、中国软件（600536）、中科曙光（603019）、紫光股份（000938）、太极股份（002368）、美亚柏科（300188）等。2）云计算：中美云计算产业代差长达3-5年，美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势，建议关注用友网络（600588）、广联达（002410）、浪潮信息（000977）等。3）金融科技：新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆，金融科技企业呈现超高速增长，建议关注恒生电子（600570）、长亮科技（300348）等。4）医疗信息化：受益于国家政策驱动，医疗信息化需求将持续放量，建议关注创业慧康（300451）、卫宁健康（300253）等。
风险提示：宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等。