东亚银行(0023.HK/港币31.25,  持有)  宣布与两名现有股东达成协议，向其发行1.67  亿股新股，相当于公司目前总股本的9.04%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】两名现有股东西班牙投资控股机构Criteria  CaixaCorp（CCC）和日本三井住友银行将分别认购1.21  亿股和4,600万股新股。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）认购完成后，这两家公司对东亚银行的持股比例将分别提升至14.99%和4.05%，而国浩集团  (0053.HK/港币83.5,未有评级)的持股比例将被摊薄至  7.3%左右。
        此次认购表明了  CCC  和三井住友对东亚银行现任管理层的支持。鉴于新的股权结构，我们认为未来被收购的可能性减小，因此11  月初以来该股股价的强劲表现可能会转为短期内的疲软。但是，认购价格30.6  港币/股较昨日的收盘价仅折让2.12%，股本扩大还将使东亚银行的核心资本充足率提升1.9%左右至11.8%，这有利于其未来的增长并能满足新的巴塞尔协议要求。我们维持对该股的持有评级，目标价25.00  港币，09  年预测市净率1.26  倍。