雅居乐地产(3383.HK/港币12.36,  买入)  宣布今年1-11  月实现销售面积242  万平米，销售金额180  亿元人民币（包括结转未结算的46  万平米或25  亿元），超出了公司全年228  万平米的目标。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们预计，扣除46  万平米未结算销售面积，1-11月合同销售的均价在7,908  元/平米左右（08  年为7,030  元/平米）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        海南销售金额已经达到  50  亿元，金色果岭和蔚蓝海岸几乎全部售罄。瀚海银滩一期别墅部分近期获得了预售许可证，滨海别墅均价飙升到了40,000-50,000  元/平米。随着金色果嶺和蔚藍海岸（均价相对较低）在明年全部售罄，海南项目均价甚至可能超过这一水平。由于其他各期至今还未获得的预售许可证，今年海南的销售金额可能不会超过55  亿元。
        我们认为雅居乐已经锁定我们对其  2009  和2010  年实现物业销售预测的92%和19%。此外，公司的财务状况依然非常健康。除了发行票据募集2.84  亿美元现金外，与Aetos  的纠纷得到解决之后公司当前的手持现金达到了45  亿元人民币。预计今年年末的净负债率为57%。对该股重申买入评级。