内容摘要:
本周(11.23-11.27)沪深300 现货指数重挫,周五报收于3382.51 点,当日创9 月以来单日最大跌幅,较上周下跌6.84%,其中仅有19 只成分股上涨、4 只成分股平盘、277 只成分股下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】交投较上周有所提升,本周沪深300指数成分股日均成交金额1606.18 亿元,日均成交量11466.74 万手,分别较上周增加18.5%和14.79%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周沪深 300 行业构成中,各行业指数均出现大幅下挫。其中公用事业、金融及信息技术等3 个行业指数领跌大盘,跌幅分别为7.96%、7.22%及6.9%;日常消费、能源、材料、电信服务、工业、可选消费及医疗保健等7 个行业指数跌幅较大盘小,跌幅分别为4.71%、5.03%、5.08%、6.01%、6.25%、6.44%及6.53%。
本周拖累沪深 300 指数下挫作用最大的10 家公司分别是招商银行、民生银行、中信证券、交通银行、中国平安、浦发银行、兴业银行、中国神华、万科A及中国太保等,累计贡献负的80 个指数点。
本周沪深 300 指数2009 年的市盈率为 20.71 倍,市净率为3.18 倍。本周沪深300 能源、材料、工业、可选消费、日常消费、医疗保健、金融、信息技术、电信服务及公用事业十个行业2008 年预测市盈率分别为20.55 倍、41.02倍、25.36 倍、28.92 倍、34.96 倍、25.94 倍、16.81 倍、36.66 倍、30.33倍及25.48 倍。
下周 A 股市场限售股共有101.95 亿股解禁,合计流通市值达到161.84 亿元,新增解禁压力与上周相比大幅增加。下周沪深300 指数成分股中将有5 家公司限售股份解禁。其中新湖中宝、平煤股份、招商轮船限售流通股解禁较多,会对二级市场产生一定冲击。
本周仿真交易市场跌幅较大。当月合约 IF0912 震荡走势,周五收报3553.8点,较上周下跌6.36%。两远月合约IF1001、IF1003 周五收盘分别报3676点及3765 点,周跌幅分别为5.11%和5.85%;远季月合约IF1006 周五收报3766 点,周跌幅1.08%。
下周策略:虽然最近市场出现调整,但是沪深300 指数预期在四季度有一轮反弹行情,关注煤炭及下游部分消费品如服装、医药、食品饮料等行业的配置等。鉴于近期沪深300 指数的反弹预期,仿真交易的指数期货当月合约升水幅度较小,投资者可谨慎做多近期合约如IF0912,同时建立远季月IF01001、IF1003、 IF1006 合约多头仓位。