投资要点: 温总理近期向首都科技界发表了题为《让科技引领中国可持续发展》的讲话。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】他指出,"在应对这场国际金融危机中,各国正在进行抢占经济科技制高点的竞赛,全球将进入空前的创新密集和产业振兴时代。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们必须在这场竞争中努力实现跨越式发展。""要把争夺经济科技制高点作为战略重点,逐步使新兴战略性产业成为经济社会发展的主导力量。"从总理的讲话我们可以看出,新兴战略产业规划可能不再是遥不可及的设想,近期由工信部牵头的相关文件可能出台。与新型战略产业相关的行业有:环保、核电、智能电网、新能源汽车、物联网、电子元器件、生物制药、医疗器械等。 10月制造业采购经理指数(PMI)为55.2,较上月上升0.9个百分点。PMI创2008年5月以来的18个月新高,并连续8个月位于临界点50%以上,表明制造业持续复苏。从分项指数来看,同上月相比,产成品库存指数、购进价格指数、从业人员指数和供应商配送时间指数下降,其余各指数均上升,升幅较为明显,多超过1个百分点,尤其以进口指数升幅为最大,达到2.1个百分点。PMI指数继续向好预示10月份经济增长已经保持强劲,下周开始公布的经济数据有助于提振市场表现。 周六闭幕的G20峰会确定各国继续保持政策支持力度,继续促进经济增长。在实现经济复苏后,各国以合作、协商的方式逐步退出非常规的宏观和金融刺激政策。本次会议对市场影响偏正面,即在未来一段时期内,全球的流动性宽裕局面不存在快速收紧的可能。11月底前后召开的中央经济工作会议将确定明年的政策基调,对市场走势有较大的影响。化纤和其它部分化工产品价格近期涨幅较大,水泥、玻璃等建材价格短期也纷纷走强,现货市场价格上涨有望推动上市公司股价上扬。近期市场的担忧主要集中在楼市政策上,即将到期的房地产行业优惠政策能否延续到2010年。对地产行业我们维持中性判断。 上周一市场放量低开高走,此后市场一路走高,银行、地产、汽车、医药相继发力,推动指数走强,突破前期反弹高点。同时也逼近8月初的调整低点,上行面临一定的压力。若指数回调,可重点关注出口复苏类行业如:电子元器件、纺织服装、轻工制造,确定增长类行业如中药、化学制剂、医疗器械、生物制药、通信设备等。由于当前市场估值水平不具有太大优势,行业估值水平普遍不低,所以个股选择上建议自下而上出发,淡化行业区别,以公司增长性和盈利水平为重点,精选个股进行操作。