本周大盘下跌，通信板块下跌，周内跌幅为-7.95%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同期沪深300周内跌幅为-5.85%，板块价格表现弱于大盘。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）通信指数的100个成分股本周平均换手率为12.04%，同期沪深300成分股总换手率为4.15%，板块整体活跃程度强于大盘。行业要闻：迄今最大5G订单：诺基亚赢得T-Mobile美国公司35亿美元合同；中兴通讯发布有线网络IPv6技术白皮书；中国移动2018年GPON设备集采：华为、中兴成大赢家；中国国际电视总公司联手中国移动布局5G；FCC宣布5G频谱拍卖规定：将先拍卖28GHz频段；IPRAN助力北京联通开启5G首站，加速5G自动驾驶业务启航；报告称PON市场到2020年有望增至70亿美元规模，年复合增长率近40%；沃达丰在西班牙6个城市进行5G试验，选择华为进行合作；阿里巴巴腾讯纷纷投身LoRa技术，中国物联网市场迎来加速发展；最新研报：全球RAN市场2018Q1下降4%，华为继续占稳市场头把交椅。
核心观点：
中联通和阿里合资成立云粒智慧，专注政企市场。8月3日，中国联通与阿里巴巴共同成立的合资公司云粒智慧科技有限公司正式成立，注册资本3.53亿，中联通占股比例51%。云粒智慧将借助中国联通基础设施能力、全国一体化运营服务体系和在政企客户市场的一站式集成和交付能力，借助阿里巴巴在云计算、大数据、人工智能、区块链等领先技术领域的深耕积累，聚焦政务、金融、生态环境、公安、制造等领域，孵化新一代的政企行业应用，为政企客户提供创新且务实的解决方案、云产品服务和IT技术服务。我们认为，云粒智慧将是中国联通深入实施混合所有制改革的又一阶段性成果，构建了中国联通与阿里巴巴集团在资本层面深化合作的新载体，通过云粒智慧的合作，阿里云丰富了政企渠道、联通云则加强了技术能力，在政企客户成为上云业务的主要市场情况下，共同助力政企市场的数字化转型。
谷歌眼镜针对企业客户重启，支持云计算和AI功能。8月1日，在谷歌云计算业务会议上，Google Cloud部门表示即将重启谷歌眼镜项目。谷歌宣布要将谷歌的云计算服务添加到谷歌眼镜中，可能有助于让员工在笔记本电脑或智能手机不太好用的情况下，让眼镜成为一款革命性的工具。同时，以色列软件公司Plataine展示了一款针对谷歌眼镜的新应用，主要适用于制造业工人，能够理解口语并提供口头回答，就像工厂版亚马逊Alexa，其应用程序是利用谷歌云计算部门提供的AI服务构建的。我们判断，Plataine新应用很可能代表着谷歌眼镜将通过人工智能来增强功能，使其功能更强大、更易于使用，而谷歌将通过新硬件与AI技术的结合，来帮助其云计算业务从竞争对手处吸引客户，并且有望拓展智能硬件的发展方向。
投资建议：重点推荐拓邦股份、海格通信、光迅科技，建议关注中天科技、中际旭创等。
风险提示：系统风险、竞争风险。