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电子：立讯精密（ 002475 ）：2 Q2指引符合预期，看好818年下半年成长- -82018年一季度业绩点评
 18Q1业绩落于指引中枢。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】立讯一季度利润3.3亿，同比增长10.5%，位于指引范围（3.0~3.6亿）中枢。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）扣非净利润2.5亿，考虑1亿汇兑损失，实际经营利润同比增速在40%左右，与收入基本匹配。18Q1毛利率19.70%，同比略降1.14个百分点，环比提升2.61个百分点。
看好AirPods业务盈利能力提升与新产品18Q3放量，维持“买入”评级。维持盈利预测，预计2018/19/20年利润为24.0、33.0、39.4亿，对应估值27x、20x、16xPE
机械：恒立液压（ 601100 ）：工程机械高景气及规模效应释放，带动公司净利润大幅增长
公司发布2018年一季度报告：2018年一季度实现营业收入9.70亿元，同比增长74.38%；实现归属于上市公司股东的净利润1.57亿元，同比增长163.53%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.75亿元，同比增长283.65%。实现基本每股收益0.25元。
盈利预测与评级：我们预计，公司2018年~2020年净利润分别为6.67亿元、9.15亿元、11.37亿元，考虑到工程机械行业的高景气度及公司新产品的推广，维持“买入”评级。
建材：海螺水泥82018年一季报点评：1 Q1业绩超预期，全年盈利有望继续上修
公司披露2018年一季报，报告期内实现营业总收入187.67亿元，同比增长37.59%，实现归母净利润47.78亿元，同比增长121.90%，实现扣非后归母净利润46.74亿元，同比增长200.69%，基本每股收益为0.9016元。
公司管理优秀、战略布局独具慧眼，是水泥行业优秀公司代表，未来国内的整合以及海外的增量都颇具看点。公司低负债率全行业领先、分红比例逐步提升，在水泥需求平台期中价值属性凸显。
我们上调盈利预测，预计2018-2020年公司归母净利润为243.0亿元、255.3亿元和258.8亿元，EPS分别为4.59、4.82、4.88元，4月24日收盘价对应PE分别为7.4、7.1、7.0倍，维持“买入”评级。
汽车：长城汽车(601633)盈利持续回升，风物长宜放眼量
公司公布2018年一季报，1季度实现营业收入265.7亿元，同比增长14.0%；归母净利润20.8亿元，同比增长6.5%；基本每股收益0.23元。
风物长宜放眼量，看好公司长远发展，维持“审慎增持”评级。短期看公司新车的盈利能力在17Q4以及18Q1持续验证，18Q2是公司新车销售稳定性的核心观察期；长期看，公司的产品定位战略逐步清晰、新能源战略加速推进，有利于消除之前市场的担忧。考虑车厂从转型到见效一般需要1-2年的时间，我预计长城今年盈回升，明年则有望战略和技术能力崛起。我们维持公司2018-2020年归母净利润分别为91.2亿/112.5亿/128.7亿，维持“审慎增持”评级。