近期我们拜访了国内有机硅专家，要点包括：
有机硅行业需求逐步恢复，盈利能力也恢复至较好水平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前有机硅DMC  价格反弹至2.2-2.3  万元/吨的水平。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）预计新安股份、蓝星新材和宏达新材3  季度有机硅盈利环比均将有较大改善。由于其它新装置短期开工不顺，我们预计有机硅3-4季度均将保持较好盈利。
我国有机硅企业在单体技术指标上与国际企业差距不大，在能耗、副产品综合利用和下游开发领域差距较大。国内单体收率等指标与国际水平差距在5%以内，但能耗差距在3000-5000  元/吨，每一单体创造的下游产品产值差距很大。
长期看，有机硅需求仍有成长空间。有机硅盈利变化趋势大致五年一个周期。大致5-6  年一个周期，一般是1-2  年盈利不好，3-4  年盈利比较好。10  年产能压力较大，但长期看有机硅需求仍有成长空间。
维持新安股份增持评级。近期新安股份草甘膦盈利处于微利，而有机硅盈利明显恢复；我们暂维持新安股份09-10  年EPS1.35  元、1.85  元的盈利预测，长期竞争优势明显，维持增持评级。