2006年国内MDI消费量达到59万吨，同比大幅增长了23%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】展望2007年，由于氨纶行业的复苏，以及TDI价格高涨，将加速刺激MDI对TDI的替代性需求，我们对MDI行业仍然乐观，预计国内MDI需求增速将达到15%以上。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2008年后，国内建筑节能市场的快速推进将使得MDI增速保持在15%左右。
由于需求的旺盛和竞争对手装置运行不畅而造成的供给紧张，2007年MDI价格将高于我们原先预期。同时因作为MDI主要成本的苯胺价格将较长时间内在底部徘徊，我们预计公
司2007年MDI的盈利能力好于预期。
我们将2007-2008年聚合MDI价格分别由原来2.1万元/吨上调至2.4和2.45万元/吨，纯MDI维持2.35万元/吨的假设不变，总体MDI毛利率由32.4%上调至36.8%，相应其2007和2008年净利润分别上调23%和18%至12.68亿和17.75亿元。
由于公司产品线的拓宽，以及大股东股权的战略转让为其后继发展奠定了坚实基础，并且其管理层已实现间接持股上市公司，解决了公司发展较为关键的问题，我们看好公司的长
期发展。考虑其高达37%的净资产收益率，我们给予30倍预期市盈率，结合2008年1.49元每股收益，得出目标价格44.7元，维持优于大市评级。