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研究报告:国都证券-基金仓位监测及发行市场跟踪双周报-090902

股票名称: 股票代码: 分享时间:2009-09-02 09:47:51
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 苏昌景
研报出处: 国都证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 535 KB 分享者: leo****15 我要报错
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【研究报告内容摘要】

􀂾  基础市场及基金净值表现
从本期(0817-0831)的统计来看,股票资产落后于债券资产,沪深300指数期间收益率-8.90%,而中债总财富指数收益率0.25%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】就A股市场来看,市场风格偏向小盘优势,表征大市值公司的中证100指数期间收益率-10.06%,表征小市值公司的中证500指数期间收益率-2.17%;就债券市场来看,国债期间收益率最高(0.38%),企业债表现落后,期间收益率分别为-0.06%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)监测的284支开放式偏股型基金(其中不包含指数型基金)平均净值增长率为-6.08%,其中保守配置型(晨星)表现最优,平均期间净值增长率-4.62%;股票型(WIND)表现落后,平均期间净值增长率-6.45%。
􀂾  仓位监测结果
本期284支开放式偏股型基金平均仓位为82.47%,相对上期仓位84.80%下降2.32%,若剔除期间股票市值变动因素影响,整体上284支基金相对上期仓位大致净变动-1.40%。按照基金投资类型、基金市值规模以及基金成立年限等口径统计的类别之间仓位调整幅度没有明显差异,但是按照基金经理从业年限统计的仓位调整幅度差异较大,其中从业年限较长的老基金经理管理的基金仓位净变动-2.56%,而从业年限较短的基金经理管理的基金仓位净变动-0.56%。

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